严格防控风险是互联网金融行业整改与转型发展的关键，在穿透式监管的背景下，网贷行业还需进一步脱虚向实，回归到支持小微实体，为大众提供普惠金融服务的轨道上去。
“风口”在风控而非智能投顾
综观全球的金融科技，P2P网贷是一个重要组成部分。
金融科技是一个变化快、挑战大、机遇多的行业。在和信贷CEO周歆明看来，中国的金融科技行业每半年就会出现一个大的“风向”。
从2016年开始，智能投顾在业内开始兴起并受到了越来越多的关注。除互联网金融公司外，传统的金融机构也在探索借助这一工具优化投资组合，降低人工决策成本。
谈及当前较热的智能投顾，周歆明直言，国内目前仍然没有特别成功且具有成效的案例，究其原因，“在我看来可能是因为资产市场还不够发达，可以用于选择的资产非常有限。”他认为，智能投顾并不是金融科技一个大的发展“风口”，风控反而更被看好。
周歆明表示，难点在于如何获取更多的数据，将各种数据结合、筛选、匹配，最终进行评分。数据有很多种类，有权威的专业性数据，也有可识别性相对较弱的社交数据。每种数据的权重是多少，都需要用技术去做调整和验证。
以数据为依托的征信目前正处于快速发展时期，征信公司以及有意从事征信服务的机构越来越多。在周歆明看来，这是行业发展的正常现象。
从美国的发展经验来看，征信机构要经历相当长时间的竞争和淘汰过程，最终留下权威且被行业认可的公司。征信公司作为数据产业的上游，平台作为服务的应用商，可形成较为良好的数据生态链。
集团化运作尚未成熟
在各项监管整治条例陆续出台后，对于P2P平台而言，未来的六个月至关重要，行业也将经历一次大规模的洗牌，有一些平台会主动退出，有一些将被淘汰，有一些则加快转型为其他形式的金融服务平台。
得益于消费的火热发展，众多平台将服务触角转向或延伸至消费领域。据周歆明介绍，因监管对借款额度上限的规定，和信贷自2016年全面停止了个人房屋抵押业务，转型专注做消费信贷，借贷区间在5万元到12万元人民币之间。
P2P从业者们对于行业未来的存量看法不一。网贷天眼研究院预测，今年行业剩余平台数量约在300家至400家。周歆明认为，未来平台数量大概在100家至200家。
从目前行业的发展趋势来看，一部分平台开始整合自身优势资源，向集团化运作进行升级转型，诸如PPmoney、爱钱进等，均已启动集团化运作进程。
有分析认为，集团化运作是P2P网贷的最佳出路之一。一方面，集平台优势发挥合力，有助于拓展多元化业务，开发新客户，提升产品服务、风险管理等经营能力；另一方面，这也是在当下的监管规定下，实现合规经营的路径之一。
“集团化运作应该是金融领域的特性所导致的。”周歆明对此表示，平台提供的服务越丰富，资产规模越大，就越能够抵御风险，达到“大而不倒”的阶段。
当然，集团化运作考验着平台的业务和资源能力。“集团化运作是行业一个长远、终极的目标。”周歆明直言，现阶段行业里面的公司，所谓的集团化运作，更多的是把资产端、资金端、贷后管理服务拆成不同的公司，还谈不上真正的集团化。
仍需关注未爆发风险点
今年的《政府工作报告》中特别强调了要高度警惕互联网金融累积的风险。从统计数据来看，P2P网贷主要风险集中在卷款跑路、恶性诈欺、非法集资、资金链断裂，投资人的权益与资金安全很难得到有效保障等方面。自《网络借贷资金存管业务指引》出台以来，众多业内专家与从业者认为资金存管有助于大幅度降低平台的跑路风险。
在周歆明看来，行业还有几大风险点没有爆发出来。其一，近年来，民间借贷公司资产规模仍然较大，其能否成功转型，将是影响整个行业的一个风险点。其二，行业内数千家平台的整改与转型问题。“面对新的监管办法，平台要么转型，要么调整自身业务。能否顺利完成，也是未知的。另外，一些公司会强行转成信贷类的公司，合不合适，稳不稳当，也有待商榷。”他进一步表示，因为信贷业务监管周期比较长。风险不会立即爆发，需要两三年后才能知道转型是否成功。这些是业内现在比较关注的。
周歆明也坦言，行业缺乏资产定价能力，很多资产无法进入主流金融市场进行交易，导致目前行业获取资源的成本相对较高，“跟美国成熟市场相比，我们还有很长的路要走。”
